تاريخ المال، من العملات الورقية إلى العملات المشفرة

لقد كان المال كمفهوم حجر الزاوية في الحضارة الإنسانية والتنمية الاقتصادية. المال هو وسيلة لتخزين القيمة ويعمل أيضًا كوسيلة للتبادل يسمح للناس بتبادل السلع والخدمات.

المال هو في الأساس وحدة حسابية ويمكن أن يتخذ أشكالًا عديدة مثل العملات المعدنية أو العملة الورقية أو العملة الافتراضية أو الأصول الرقمية.

وفي الواقع، تطورت الأموال من سلع مقايضة بسيطة إلى عملات رقمية.

اليوم، يتم إصدار الأموال في شكل عملة ورقية من قبل البنوك المركزية، وبعد ذلك يستخدم الأفراد والشركات والمؤسسات الأخرى هذه الأموال لأغراض مختلفة.

أصبحت أموال اليوم رقمية إلى حد كبير، مما يسلط الضوء على فكرة أن المال هو في نهاية المطاف نسيج المجتمع. وهذا يعني أن المال قصة مشتركة أنشأها البشر لتسهيل التجارة وخلق القيمة.

مما لا شك فيه أنه لا يمكن تسهيل تبادل السلع والخدمات وما إلى ذلك إلا إذا كانت الأطراف تثق ببعضها البعض.

قد يعمل المال بثقة مباشرة أو غير مباشرة. وفي الحالة الأخيرة، يتم تمكين المعاملات اليوم من خلال نوع كيان محايد ولكنه محمّل بالقيمة.

إذا لم تتمتع العملة بالمصداقية اللازمة ولا يمكن الوثوق بها، فلن تكون لها قيمة جوهرية. إن الاعتراف بالناس هو الذي يحدد قيمته وحده.

هذا الاعتقاد يمكّن المال ويجعله وسيلة تبادل مثالية تقريبًا. ومن الأمثلة المبكرة على ذلك النظام النقدي لجزيرة ياب، المعروف باسم “أحجار الراي”، وهو مثال على النقود السلعية التي تعتبر أكبر وأثقل أموال في العالم.

وتم تحديد قيمة هذا الحجر حسب تاريخه وخصائصه. الميزة الفريدة لهذا النظام النقدي هي أنه لم يتم تبادل الأحجار فعليًا أثناء المعاملات. وبدلاً من ذلك، تم نقل الملكية من خلال نظام التقاليد الشفهية والذاكرة حتى اعترف المجتمع بالنقل.

يمكن القول أن المال هو نتاج المؤسسات السياسية، حيث تتمتع الحكومة والبنك المركزي على التوالي بسلطة تنظيم وإنشاء المال. تتحكم البنوك المركزية في كمية الأموال المتداولة ويجوز لها سك أموال جديدة. وفي حين أن قدرة الحكومة على السيطرة على المال أمر بالغ الأهمية لقوتها وسلطتها، فإن ثقة الإنسان في المال تساعد في نهاية المطاف على تسهيل هذه العملية.

وبصرف النظر عن قيمة الأموال التي تنشأ عن الثقة في الحكومة والاقتصاد، فإن قيمتها تأتي أيضا من حاجتها والطلب عليها. وأخيرا، هناك تصور مفاده أن الأموال نادرة ومتاحة لنا بكميات محدودة.

ومع ذلك، فإن ظواهر مثل التضخم، والانكماش، والركود التضخمي، والتضخم المفرط تقوض بشكل مباشر فكرة أن قيمة المال ثابتة.

معا سوف نتحقق من:

• كيف تطور المال؟
• ما هو المعيار الذهبي؟
• ما الفرق بين نظام المقايضة والنظام النقدي؟
• كيف تؤثر السياسة النقدية على التضخم؟
• كيفية تحديد ما إذا كانت العملة الرقمية تضخمية أم لا؟
• ما هو مستقبل المال؟

كيف تطور المال؟

لقد تحولت الأموال من سلع مقايضة بسيطة إلى عملات رقمية. وظهر المال كوسيلة لتسهيل التجارة والتعاون بين الغرباء. ومع توسع المجتمعات البشرية وتعقيدها، أصبحت الحاجة إلى وسائل مشتركة للتبادل أكثر أهمية.

من منظور واقعي سياسي، لعبت مفاهيم مثل القيمة والملكية دورًا في التفاعلات البشرية منذ أيامها الأولى. كانت الأشكال الأولى من النقود عبارة عن سلع مقايضة مثل الحجارة والماشية. تم استخدام هذه الأشياء لتسهيل التجارة وتم تقييمها على أساس المنفعة والندرة والطلب والعرض.

ومع تزايد المستوطنات البشرية وتخصص البيئة البشرية بعد الثورة الزراعية، ظهرت مفاهيم مثل الاقتصاد والتجارة وأخيرا المال.

يمكن إرجاع استخدام أموال السلع إلى الحضارات القديمة، حيث تم استخدام السلع كعملة. ومع ذلك، فإن ظهور العملة المعدنية كوسيلة جديدة للتبادل كان له تأثير كبير على تطور النقود.

كانت النقود المعدنية أداة أساسية في تطوير الهياكل السياسية المركزية وظهور الدول الحديثة. سمحت النقود المعدنية للحكام ببناء البيروقراطيات والجيوش اللازمة للحفاظ على سيطرتهم على مناطق واسعة.

كما سهّل استخدام المال التجارة، مما أدى إلى زيادة الثروة والنمو. وقد سمح ذلك بتطوير أسعار صرف موحدة، مما أدى إلى زيادة النمو الاقتصادي والتجارة.

في الأيام الأولى للعمل المصرفي، قام الصاغة بتخزين الأموال من الذهب والمعادن الأخرى في خزائنهم وأصدروا إيصالات يمكن استخدامها كشكل من أشكال الدفع. وسرعان ما تحولت هذه الإيصالات إلى أموال. استخدم الناس الشهادات الورقية لتمثيل قيمة البضائع، مما أدى في النهاية إلى تطوير النقود الورقية التي لا تزال قيد الاستخدام حتى اليوم.

حتى قبل حوالي 50 عامًا، كان المال ماديًا فقط. في العصر الحديث، أصبحت النقود الورقية هي الشكل السائد لتبادل القيمة في شكل نقود رقمية باستخدام السجلات الإلكترونية للمعاملات المصرفية. يتم دعم الأموال الورقية من قبل الحكومة والبنك المركزي ويتم تقييمها على أساس ثقة الناس في المؤسسات المذكورة.

في الواقع، تتمتع الحكومة بالقدرة على التحكم في المعروض النقدي. يمكن للحكومة زيادة أو خفض قيمة النقود الورقية من خلال السياسة النقدية، مثل طباعة المزيد من الأموال أو رفع أسعار الفائدة.

عادة لا تكون النقود الورقية اليوم مدعومة بسلعة مثل الذهب أو مرتبطة باحتياطي من الاحتياطيات المادية الأخرى. في الأساس، العملة الورقية غير قابلة للتحويل ولا يمكن استبدالها بسلعة ما لأنها لا تحتوي على قيمة جوهرية.

اتخذت الأموال في العصر الرقمي أشكالًا جديدة مثل بطاقات الائتمان والأصول الرقمية والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) والعملات المشفرة. كما أصبحت عمليات الدفع عبر الهاتف المحمول والخدمات المصرفية عبر الإنترنت ذات شعبية متزايدة.

علاوة على ذلك، منذ اختراع البيتكوين (BTC) في عام 2008، شكلت العملات المشفرة تحديًا لنظام العملات الورقية.

لقد أدى الاعتماد الواسع النطاق لتقنيات الدفع عبر الهاتف المحمول والطبيعة المستقبلية للعملات الرقمية إلى تغيير الطريقة التي نتفاعل بها مع المال، مما يعكس الطبيعة المتطورة للمال ودوره في المجتمع.

ما هو المعيار الذهبي؟

تم استخدام معيار الذهب في العديد من البلدان حتى عام 1971. وكان نظامًا نقديًا تم فيه ربط قيمة عملة الدولة بالذهب، مما يعني أنه يمكن استبدال النقود الورقية بالذهب بسعر ثابت.

ويعتقد البعض أن التخلي عن معيار الذهب تسبب في عدم الاستقرار الاقتصادي وأضعف سلطة الحكومة. ومن ناحية أخرى، يرى آخرون أن هذا التحول ضروري لاقتصاد عالمي أكثر ديناميكية.

تم التخلي عن معيار الذهب بسبب مرونة السياسة النقدية المحدودة. فشلت البنوك المركزية في ضبط المعروض النقدي للاستجابة للظروف الاقتصادية. تمت إزالة الدولار الأمريكي من معيار الذهب في عام 1971، مما أدى فعليًا إلى تحويل الأموال إلى شكل من أشكال الديون. ومقارنة بالذهب، انخفضت قيمة الدولار الأمريكي بأكثر من 95% منذ عام 1971.

والأهم من ذلك أن قيمة الذهب وصلت إلى 35 دولارًا للأونصة في عام 1971، بينما ارتفعت قيمتها إلى ما يقرب من 2100 دولار للأونصة بعد 50 عامًا. ويشير هذا الفارق إلى انخفاض كبير في القوة الشرائية للدولار.

وينعكس هذا الصراع في العديد من التبعات التي عانت منها الحكومة والأفراد والمجتمع منذ ذلك الحين. وأدى الإلغاء إلى زيادة تقلبات العملة وانعدام الانضباط المالي بين الحكومات، مما تسبب في عدم الاستقرار الاقتصادي والضغوط التضخمية في جميع أنحاء العالم.

وفي الواقع، أدى فقدان معيار الذهب إلى تحول في القوة الاقتصادية من الحكومة إلى السوق، مما أدى إلى المزيد من الحد من سيادة الحكومة وتأثيرها على السياسة النقدية.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن إلغاء معيار الذهب قد أضر بالطبقتين المتوسطة والدنيا. وقد أثرت الضغوط التضخمية الناجمة عن الافتقار إلى الانضباط المالي بشكل غير متناسب على أولئك الذين لديهم موارد مالية أقل، مما أدى إلى اتساع فجوة التفاوت الاقتصادي.

ويرى آخرون أن إلغاء معيار الذهب خطوة ضرورية نحو اقتصاد عالمي أكثر مرونة وقدرة على التكيف، حيث لم يتم إضعاف سلطة الدولة بل تغيرت ببساطة بسبب الأدوات الجديدة في مجموعة أدوات السياسة النقدية.

وفي هذا السياق، سمح إلغاء معيار الذهب بوجود نظام مالي مرن يمكّن الحكومات من الاستجابة بشكل أكثر فعالية للأزمات الاقتصادية وانتهاج سياسات لتعزيز النمو الاقتصادي.

ويمكن القول أيضًا أن هذا التغيير فتح فرصًا جديدة للحراك الاقتصادي وتكوين الثروة من خلال توسيع الائتمان ونمو الأسواق المالية.

ما الفرق بين نظام المقايضة والنظام النقدي؟

نظام المقايضة هو نظام يتم فيه تبادل السلع والخدمات بسلع وخدمات أخرى. كان لنظام التبادل قيود، مثل عدم وجود مقياس قياسي للقيمة وصعوبة إجراء التبادلات. النظام النقدي هو النظام الذي يتم فيه استخدام المال كوسيلة للتبادل. يوفر المال مقياسًا قياسيًا للقيمة ويسهل التجارة.

كان نظام المقايضة هو الشكل الأول (اللامركزي) للتجارة، في حين أن النظام النقدي هو نظام مركزي حيث يتم استخدام المال كوسيلة للتبادل. في الأساس، أنظمة الصرف والمال هي قصص شائعة أنشأها البشر لتسهيل التجارة. يتطلب كلا النهجين ثقة واعتراف جميع الأطراف المشاركة في الصفقة.

في نظام المقايضة، يتم تبادل السلع والخدمات مباشرة دون استخدام المال أو الوسطاء المركزيين. قام الناس باستبدال العناصر التي لديهم الزائدة بالعناصر التي يحتاجونها أو يريدونها. وكان هذا النظام شائعا في الحضارات المبكرة قبل اختراع النقود.

يوفر النظام النقدي اليوم مقاييس موحدة للقيمة تجعل من السهل تسهيل التجارة. في المقابل، افتقر نظام المقايضة إلى تقدير قياسي للقيمة، مما أدى إلى صعوبة إجراء عمليات تبادل ومعاملات متناسبة.

في حين أن نظام التبادل كان إلى حد كبير نتاج الإنسان، فإن النظام النقدي اليوم هو أيضا نتيجة للمؤسسات السياسية المركزية. على سبيل المثال، قررت الدول والحكومات التخلي عن معيار الذهب واستبداله بأطر السياسة النقدية الحديثة.

إن الميزة المركزية التي يتمتع بها النظام النقدي تجعله عرضة للخطر من وجهات نظر مختلفة. في الواقع، يتطلب الأمر دفتر أستاذ مركزي حساس للرقابة ولا يسمح بالمعاملات المجهولة (ما لم يتم استخدام النقد).

باعتبارها الخطوة التالية في تطور المال، تتمتع العملات الرقمية بالعديد من المزايا مقارنة بأنظمة الصرف والأنظمة النقدية. تتيح العملة المشفرة إجراء معاملات فعالة ومريحة للغاية. وعلى نحو مماثل، في ظل النظام النقدي اليوم، تظل الثقة في قيمة المال عنصرا أساسيا على الرغم من معدلات التضخم المرتفعة وتراجع الثقة في الحكومات والبنوك المركزية.

وأخيرًا، يتحكمون في الوصول إلى النظام واستخدامه.

على عكس كلا النظامين، فإن العملة الرقمية مفتوحة لأي شخص، وتوفر معاملات سريعة وغير موثوقة من نظير إلى نظير، وتوفر أمانًا وخصوصية أفضل.

كيف تؤثر السياسة النقدية على التضخم؟

السياسة النقدية هي عملية يقوم بها البنك المركزي لإدارة المعروض النقدي وأسعار الفائدة لتحقيق أهداف اقتصادية محددة. فإذا حددت البنوك المركزية أسعار فائدة منخفضة، فإنها توفر قدراً كبيراً للغاية من الأموال للإقراض، وهو ما يفرض ضغوطاً تضخمية على الأجور وأسعار المستهلك، أو العكس.

لقد وجدت البنوك المركزية اليوم أدوات جديدة للسياسة النقدية في شكل عملات رقمية للبنوك المركزية بالجملة وعملات رقمية للبنوك المركزية بالتجزئة.

أحد الأهداف الرئيسية للبنك المركزي هو الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني السيطرة على التضخم. وتقوم البنوك المركزية بذلك من خلال سياستها النقدية، والتي تنطوي على التلاعب بأسعار الفائدة لمحاولة تحفيز الاقتصاد.

تستخدم البنوك المركزية سياسة أسعار الفائدة المنخفضة لتقليل تكلفة اقتراض الأموال. في النهاية، سيكون هناك المزيد من الأموال المتداولة، مما يعني المزيد من الأموال التي تسعى للحصول على نفس الكمية من السلع والخدمات.

وهذا يتسبب في ارتفاع الأسعار. والوجه الآخر للعملة هو أن رأس مال الأمس أصبح أقل قيمة اليوم. وهذا ما يسمى التضخم.

عندما يقوم البنك المركزي بطباعة النقود، على سبيل المثال، من خلال التيسير الكمي، قد يحدث المزيد من التضخم أو حتى التضخم المفرط. ويشير هذا إلى أن الأسعار سترتفع بسرعة وسيتعين على الناس جلب الكثير من المال لشراء السلع والخدمات الأساسية.

وكشكل آخر من أشكال السياسة النقدية، يمكن لأسعار الفائدة أيضًا أن تقلل من كمية الأموال المتداولة. وهذا قد يزيد النمو الاقتصادي مع مرور الوقت. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي إلى انخفاض التضخم وانخفاض النمو الاقتصادي بسبب قلة الأموال المتاحة.

اليوم، يمكن أيضًا استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية بالجملة والتجزئة لإنشاء سياسة نقدية من خلال تحديد أسعار الفائدة على ودائع العملات الرقمية للبنوك في البنك المركزي.

في الواقع، من خلال التحكم في المعروض من العملة الرقمية للبنك المركزي بالجملة، يمكن للبنك المركزي استخدامه كأداة مباشرة للسياسة النقدية. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للبنك المركزي تحديد أسعار الفائدة على ودائع التجزئة الخاصة بالعملات الرقمية للبنوك المركزية أو فرض حدود على عدد عملات التجزئة المصرفية الصادرة عن البنوك المركزية التي يحتفظ بها الأفراد أو الشركات، مما يؤثر بشكل فعال على العرض والطلب على العملة وبالتالي معدل التضخم.

كيفية تحديد ما إذا كانت العملة الرقمية تضخمية أم لا؟

العملات الرقمية هي شكل جديد نسبيًا من أشكال المال، واعتمادًا على السياسة والخطة النقدية المحلية، يمكن أن تكون تضخمية أو انكماشية.

لكي تكون العملة الرقمية مؤهلة، يجب النظر بعناية في ديناميكيات العرض وحوافز الطلب واستخدامها والحفاظ على قيمتها واستقرارها.

إن الآليات النقدية وديناميكيات العرض الخاصة برموز التضخم والانكماش لها آثار مهمة على استخدامها وقيمتها. إذا كان للعملة المشفرة عرض ثابت، فإنها تميل إلى أن تكون أقل تضخمًا لأن قيمتها من المرجح أن تزيد بمرور الوقت إذا زاد الطلب.

تتميز الرموز المميزة الانكماشية بالبراعة في تحفيز الاحتفاظ بها وخفض التكاليف، مما يؤدي في النهاية إلى زيادة الندرة واعتماد أسرع للعملة الرمزية كمخزن للقيمة.

وهذا يؤدي إلى زيادة تدريجية في القوة الشرائية مع مرور الوقت. أخيرًا، يعد انخفاض المعروض من العملات الرقمية حاجزًا أمام الضغوط التضخمية الناجمة عن عوامل خارجية مثل السياسات الحكومية أو الأحداث الاقتصادية التي تؤدي إلى التضخم أو التضخم المفرط أو الركود.

إذا كان للعملة الرقمية عرض متغير، فيمكن أن يكون تضخميًا أو انكماشيًا اعتمادًا على معدل إنشاء الرموز الجديدة والعوامل الأخرى المعنية. وقد توفر الإشارات التضخمية حافزا للإنفاق وتمنع الاكتناز. تسهل هذه الميزات قبول مثل هذا الرمز كوسيلة للتبادل، إلى جانب تعزيز سيولته.

ومن المثير للاهتمام أن مرونة الرموز المميزة للتضخم تعني أنه يمكن تعديل معدل التضخم المميز ليناسب احتياجات الشركة، مثل إصدار رموز جديدة أو لأي سبب آخر تحدده العملات الرمزية للشركة.

من المهم أيضًا الإشارة إلى أن تصنيف العملة الرقمية على أنها تضخمية أو انكماشية يمكن أن يخضع لآراء مختلفة. على سبيل المثال، يمكن أن يعتمد تصنيف عملة البيتكوين على أنها تضخمية أو انكماشية على عدة عوامل.

تعتبر عملة البيتكوين تضخمية بسبب التعدين المستمر للرموز الجديدة ودمجها لاحقًا في العرض.

ومع ذلك، فإن التدابير المضادة للتضخم، مثل النصف، تقلل من الآثار التضخمية بمرور الوقت. ينطبق هذا أيضًا على العملات البديلة مثل Ethereum (ETH).

ما هو مستقبل المال؟

تعيش البشرية في عصر التقنيات التي تجعل من منحنى تنمية الأموال نقطة تحول جديدة. مع ظهور العملات المشفرة والمحافظ المشفرة، تستمر الأموال في التطور وتصبح لامركزية ورقمية ومفتوحة بشكل متزايد.

ومن ناحية أخرى، تربط الحكومات مصيرها بقوة بمستقبل المال، وهو ما يعني أن المستقبل سوف يبذل المزيد من الجهود لإنشاء حكم سياسي مركزي وقواعد ملزمة بشأن استخدام المال.

للمال تاريخ طويل، من المقايضة إلى العملات الرقمية. لم تعد العديد من العملات حول العالم مرتبطة بسلعة مادية أو متجر سلع.

وبدلاً من ذلك، فهي مدعومة بقدرة الحكومة على إدارة الاقتصاد والسيطرة على التضخم من خلال العملات الورقية. ولم تعد قيمة العملات الورقية اليوم مستمدة من ندرتها، بل من ثقة الناس في السلطات المركزية التي تسك الأموال.

منذ إلغاء معيار الذهب، أصبح من الواضح أن قيمة واستقرار العملات الورقية يمكن أن تعاني من التضخم وعوامل أخرى، بما في ذلك السياسات النقدية والمالية الفضفاضة، والممارسات الإدارية السيئة، والتدهور المؤسسي الإجمالي.

ومن المؤكد أن مستقبل المال يرتبط ارتباطاً وثيقاً بمستقبل المؤسسات السياسية. وسوف تستمر الحكومات والبنوك المركزية في لعب دور حيوي في خلق وتنظيم الأموال.

ستستمر الأموال حتمًا في التطور وتصبح أكثر رقمية مع ظهور طرق دفع جديدة، بما في ذلك العملات المشفرة والمحافظ الرقمية.

من المسلم به أن استخدام النقد مستمر في الانخفاض حيث أن العديد من البلدان تتجه بالفعل نحو مجتمعات غير نقدية، مع أو بدون عملات رقمية للبنك المركزي. والأهم من ذلك أن هذا التحول المستمر نحو الأموال الرقمية له آثار مهمة على الخصوصية والأمن وعدم المساواة الاقتصادية.

ولضمان أمن الأفراد، قد تظهر أشكال جديدة من التنظيم والحوكمة أو قد يحل نظام نقدي جديد محل النظام الحالي

سيحدد الوقت ما إذا كانت العملات الرقمية، إلى جانب تقنية Web3 والنظام المالي اللامركزي الجديد (DeFi)، ستجلب للبشرية فصلًا كاملاً بين المال والسلطة المؤسسية.

وفي نهاية المطاف، قد يؤدي هذا الانفصال إلى اقتصاد دون الحاجة إلى الثقة والشفافية.