النقود الرقمية هي أموال موجودة في شكل رقمي بالكامل. هذه الأموال ليست أصلاً مادياً ملموساً مثل النقد أو السلع الأخرى مثل الذهب أو النفط.
قد تمثل النقود الرقمية أيضًا عملات ثابتة مثل الدولار أو اليورو. يتم تبادل الأموال الرقمية باستخدام تقنيات مثل الهواتف الذكية وبطاقات الائتمان وتبادل العملات الرقمية عبر الإنترنت.
وفي بعض الحالات، يمكن تحويلها إلى نقود مادية باستخدام ماكينة الصراف الآلي.
قد تعمل الأموال الرقمية على تبسيط البنية التحتية المالية الحالية وتمكين المعاملات النقدية بطريقة أرخص وأسرع. قد تسهل الأموال الرقمية أيضًا تنفيذ السياسات النقدية من قبل البنوك المركزية.
من أمثلة النقود الرقمية العملات المشفرة، والعملات الرقمية للبنك المركزي، والعملات المستقرة.
تعتبر الأموال الرقمية عرضة للقرصنة وقد تعرض خصوصية المستخدمين للخطر.
في هذه المقالة سوف نتناول معًا:
- ما هي النقود الرقمية؟
- ما هي المشاكل التي تحلها النقود الرقمية؟
- أنواع مختلفة من النقود الرقمية
- العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)
- العملات الرقمية
- العملات المستقرة
- مميزات النقود الرقمية
- عيوب النقود الرقمية
- الأسئلة المتداولة حول العملة الرقمية
ما هي النقود الرقمية؟
اليوم، يوجد شكل من أشكال الأموال الرقمية في المجتمع على شكل أموال نقدية في الحسابات المصرفية للأشخاص عبر الإنترنت. يمكن إرسال هذه الأموال إلى الآخرين أو استلامها منهم. ويمكن استخدامه أيضًا للمعاملات عبر الإنترنت.
وتتشابه النقود الرقمية في المفهوم والاستخدام مع نظيرتها النقدية لأنها قد تكون وحدة حسابية ووسيلة للمعاملات اليومية، ولكنها ليست نقدية. على سبيل المثال، الدولارات الموجودة في حسابك المصرفي عبر الإنترنت ليست أموالًا رقمية لأنها تأخذ شكلًا ماديًا عند سحبها من ماكينة الصراف الآلي.
تختلف النقود الرقمية عن النقود لأنها تعمل على تحسين عملية المعاملات النقدية.
على سبيل المثال، قد تجعل قضبان تكنولوجيا العملة الرقمية تحويلات العملات عبر الحدود أسهل وأسرع مقارنة بالأموال القياسية. وهذا النوع من المال يسهل أيضًا على البنوك المركزية تنفيذ السياسات النقدية.
إن استخدام التشفير في بعض أشكال النقود الرقمية يجعل معاملاتها مقاومة للتلاعب والرقابة، مما يعني أن الحكومات أو المنظمات الخاصة لا تستطيع السيطرة الكاملة عليها.
ونظراً لهذه المزايا، أصبحت النقود الرقمية إحدى أولويات العديد من حكومات العالم. نشر البنك المركزي السويدي، وهي دولة في طريقها إلى التحول إلى مجتمع غير نقدي، عدة أوراق بحثية استكشافية منذ عام 2017 تبحث في إيجابيات وسلبيات إدخال النقود الرقمية في اقتصاد البلاد.
وفي الوقت نفسه، أجرت الصين بالفعل اختبارات أولية لعملة DC/EP، المعادل الرقمي لعملتها الوطنية، وتخطط لإصدارها قريبًا. يعد الدولار الرملي الباهامي نسخة رقمية للعملة الوطنية للبلاد، والتي تم إصدارها في أكتوبر 2020.
وفقًا لمسح أجراه صندوق النقد الدولي في فبراير 2021، فإن حوالي 111 دولة من أصل 159 دولة عضوًا تحقق أو تخطط لإدخال النقود الرقمية في المستقبل القريب.
ما هي المشاكل التي تحلها النقود الرقمية؟
تجري العديد من الأنظمة الآن معاملاتها باستخدام الإصدارات الرقمية من الأموال. على سبيل المثال، تسمح أنظمة بطاقات الائتمان للمستخدمين بشراء السلع والخدمات بالائتمان. تسمح أنظمة التحويل المصرفي بحركة الأموال النقدية بين البلدان المختلفة.
مثل هذه المعاملات مكلفة وتستغرق وقتًا طويلاً لأنها تتطلب استخدام أنظمة معالجة مختلفة.
ويعتبر نظام سويفت، وهو عبارة عن شبكة من أنظمة الدفع المختلفة التي تتكون من بنوك ومؤسسات مالية مختلفة حول العالم، مثالاً على هذه المعدات.
يتم فرض رسوم على كل تحويل أموال يتم إجراؤه عبر شبكة سويفت. تعمل المؤسسات الأعضاء في SWIFT أيضًا وفقًا لمجموعة من اللوائح، كل منها مخصص لمجال مالي مختلف.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هذه الأنظمة مبنية على الوعد بالمدفوعات المستقبلية، كما أن إنشاء تأخير زمني لكل معاملة أمر مؤكد. على سبيل المثال، تتم تسوية رصيد بطاقة الائتمان في تاريخ مختلف، ويمكن للمستخدمين إرسال طلبات استرداد المعاملات.
أحد أهداف الأموال الرقمية هو القضاء على التأخير الزمني والتكاليف التشغيلية لمثل هذه المعاملات باستخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT).
في نظام DLT، يتم توصيل العقد أو دفاتر الأستاذ المشتركة لتشكيل شبكة مشتركة لمعالجة المعاملات. وقد تتوسع الشبكة أيضًا لتشمل ولايات قضائية أخرى، مما يقلل من أوقات معالجة المعاملات.
توفر هذه الشبكات الشفافية للسلطات ومجموعات المصالح وتحسن مرونة الشبكة المالية من خلال إلغاء الحاجة إلى قاعدة بيانات مركزية لسجلات المعاملات.
تعمل الأموال الرقمية أيضًا على حل مشكلة الإنفاق المزدوج باستخدام نظام الإجماع الخوارزمي. تتعلق هذه المشكلة، الموضحة هنا ببساطة، بضمان عدم إنفاق “فواتير” الأموال الرقمية مرتين من قبل نفس الشخص.
تستخدم أطر إنتاج وتوزيع العملة المركزية مثل تلك الموجودة حاليًا في البنوك المركزية نظامًا يسمى الأرقام التسلسلية لضمان تفرد كل ورقة نقدية.
تحاكي بعض أشكال النقود الرقمية، مثل العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) أو النقود الرقمية الصادرة عن كيانات خاصة، دور السلطة المركزية للعملات الورقية في ضمان الصلاحية المالية وسلامة المعاملات في السياق الرقمي.
الأنواع الأخرى من الأموال الرقمية لا مركزية. فهي تلغي واجبات السلطة المركزية في الإشراف على الإنتاج والوسطاء اللازمين لتوزيع العملة، واستخدام التشفير بدلاً من ذلك.
تعمل التوقيعات العمياء على إخفاء هوية أطراف المعاملة، ويقوم إثبات المفهوم بتشفير تفاصيل المعاملة. ومن الأمثلة على هذا النوع من الأموال الرقمية العملات المشفرة مثل البيتكوين والإثيريوم.
أنواع مختلفة من النقود الرقمية
بفضل دعمها التكنولوجي، يمكن تشكيل النقود الرقمية في أشكال عديدة وتكييفها لخدمة العديد من الأغراض. ثلاثة تعديلات على العملة الرقمية ظهرت في الآونة الأخيرة هي كما يلي:
العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)
العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) هي عملات يصدرها البنك المركزي لبلد ما. وهذه العملات منفصلة عن العملات الورقية المدعومة من سلطة وائتمان البنك المركزي وتعتبر من الالتزامات الأخرى لهذه المؤسسة.
تعمل العملات الرقمية للبنك المركزي على تسهيل تنفيذ السياسات النقدية عن طريق إزالة الوسطاء من السياسة وإقامة اتصال مباشر بين الحكومة والمواطنين العاديين.
إن وجود بنوك ومؤسسات مالية خاصة مسؤولة عن توزيع الأموال الوطنية لن يكون ضروريا في هذه العملية.
اعتمادًا على تطبيق ونوع تطبيق الأموال الرقمية للبنك المركزي في الاقتصاد، قد يكون هناك نوعان منها.
تم تصميم الأموال الرقمية بالتجزئة الخاصة بالبنك المركزي لاستخدامها في المعاملات اليومية تمامًا مثل العملات الورقية. تُستخدم الأموال الرقمية للبنك المركزي للبيع بالجملة أيضًا في تطبيق أكثر محدودية لهذا المفهوم، للمعاملات بين البنوك والمؤسسات المالية.
العملات الرقمية
العملات المشفرة هي عملات رقمية مصممة باستخدام التشفير. يوفر الغلاف المشفر الذي يحيط بالعملة الرقمية مزيدًا من الأمان ويجعل المعاملات مقاومة للتلاعب من قبل أطراف ثالثة.
العملات الرقمية الأكثر شعبية هي Bitcoin و Ethereum. منذ عام 2017، أدت شعبية العملات المشفرة كفئة استثمارية إلى زيادة قيمتها والقيمة الإجمالية لأسواق العملات المشفرة.
اعتبارًا من يوليو 2021، تجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 2 تريليون دولار.
العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تم تطويرها لمواجهة تقلبات أسعار العملات الرقمية العادية. يمكن تشبيه العملات المستقرة بشكل من أشكال الأموال الخاصة التي يرتبط سعرها بالأوراق النقدية أو سلة من السلع لضمان استقرار قيمتها.
قد تكون هذه العملات ممثلة للعملات الورقية، إلا أنها غير مدعومة من قبل السلطات الحكومية. لقد نما سوق العملات المستقرة بشكل كبير مؤخرًا.
مميزات النقود الرقمية
البنية التحتية المالية الحالية هي نظام معقد يتكون من العديد من الكيانات المختلفة. إن إجراء معاملة بين المؤسسات المالية يستغرق وقتًا وتكاليف لأنها تعمل في أنظمة تكنولوجية وأنظمة تنظيمية مختلفة.
الميزة الرئيسية للنقود الرقمية هي أنها تزيد من سرعة المعاملات وتقلل من التكاليف.
تشمل المزايا الأخرى للنقود الرقمية ما يلي:
- تلغي النقود الرقمية الحاجة إلى التخزين المادي وصيانة الأوراق النقدية، وهي ميزات الأنظمة النقدية. لا تحتاج إلى الاستثمار في المحافظ أو الحسابات المصرفية لضمان عدم سرقة أموالك.
- تعمل الأموال الرقمية على تبسيط عملية المحاسبة وتسجيل المعاملات بمساعدة التكنولوجيا. ولذلك، فإن المحاسبة اليدوية واستخدام دفاتر منفصلة لكل كيان من أجل الاحتفاظ بسجلات المعاملات ليس ضروريا.
- وفي حين نجحت الأموال الرقمية بالفعل في خفض الوقت والتكلفة اللازمة لتحويل الأموال عبر الحدود، فإنها تتمتع بالقدرة على إحداث ثورة في صناعة التحويلات من خلال القضاء على الوسطاء وزيادة خفض التكاليف المرتبطة بالتحويلات عبر الحدود.
- تعمل الأموال الرقمية على إزالة الوسطاء من تنفيذ السياسة النقدية وتمكين إدراج مجموعات من الأشخاص الذين تم استبعادهم سابقًا من الاقتصاد. على سبيل المثال، لا يزال بإمكان أولئك الذين ليس لديهم حساب مصرفي المشاركة في الاقتصاد باستخدام الأموال الرقمية في محفظتهم عبر الإنترنت أو هواتفهم المحمولة.
- قد تؤدي المعاملات المالية الرقمية في سياق العملات المشفرة أيضًا إلى جعل هذه العملات مقاومة للرقابة، مما يعني أنه لا يمكن للحكومات أو السلطات الأخرى تعقبها.
عيوب النقود الرقمية
أما عيوب النقود الرقمية فهي كما يلي:
- الأموال الرقمية عرضة للقرصنة.
- على الرغم من أن النقود الرقمية تلغي الحاجة إلى الحفظ المادي وحماية العملة، إلا أن أصولها التكنولوجية تضمن أنها تصبح هدفًا للقراصنة الذين يمكنهم السرقة من المحافظ الرقمية.
- يمكن للقراصنة تعطيل البنية التحتية المالية المتكاملة التي تتكون من كيانات مرتبطة رقميًا ببعضها البعض. ومن الأمثلة على ذلك عمليات اختراق SWIFT لعام 2018 التي أثرت على العديد من البلدان.
- إن القرصنة واسعة النطاق للعملة الرقمية لديها القدرة على تعريض البنية التحتية المالية للبلد للخطر وتصبح أمنًا قوميًا.
- قد يؤدي استخدام الأموال الرقمية إلى تعريض خصوصية المستخدمين للخطر.
- النقد مجهول الهوية ويكاد يكون من المستحيل تتبع مستخدميه وتعقبهم. ومن ناحية أخرى، يمكن تتبع الأموال الرقمية. في حين أن استخدام ملفات تعريف الارتباط على الإنترنت جعل الإعلانات المستهدفة ممكنة، إلا أنه كان له آثار أوسع بكثير على تتبع الأموال الرقمية.
- على سبيل المثال، يمكن للمؤسسات أو الحكومات إدراج الحسابات في القائمة السوداء أو حظرها دون إذن المستخدمين. ويمكنهم أيضًا فرض نظام محاسبي مكون من عمودين للحسابات المصرفية، مما يؤدي إلى زيادة الرسوم وخفض رصيد الحساب الإجمالي.
- النقود الرقمية لها تكاليفها الخاصة.
- على سبيل المثال، هناك حاجة إلى محفظة رقمية لتخزين الأموال الرقمية. تحتاج العملات المشفرة أيضًا إلى حلول أمنية خاصة بها تعمل كضمانات معصومة ضد المتسللين. يجب على الأنظمة التي تستخدم blockchain أيضًا دفع رسوم المعاملات أو رسوم معالجة المعاملات لعمال المناجم.
- تطرح الأموال الرقمية العديد من التحديات من حيث الحوكمة وإطار السياسات.
هذا الشكل من المال هو مجال غير معروف لصانعي السياسات وقد ظهرت العديد من المشاكل في مجال هذه الأموال.
على سبيل المثال، بعد أن تبين أن تيثر كانت العملة المستقرة الأكثر استخدامًا على نطاق واسع في أسواق العملات المشفرة، قامت بدمج أموال العملاء والشركات ومن احتياطياتها الخاصة لضمان الحفاظ على سعر صرف العملة عند 1:1.
كما تم التشكيك في سلامة العملات المستقرة.
الأسئلة المتداولة حول العملة الرقمية
ما هي النقود الرقمية؟
تشير النقود الرقمية (أو العملة الرقمية) إلى أي وسيلة دفع موجودة فقط في شكل إلكتروني. ليس للنقود الرقمية شكل مادي وملموس مثل سندات الدولار أو العملات المعدنية، ويتم حسابها وتحويلها باستخدام الأنظمة عبر الإنترنت.
ما هي الأنواع المختلفة للنقود الرقمية؟
الأساس التكنولوجي للنقود الرقمية يعني أن تطبيقاتها يمكن تكييفها لأغراض مختلفة. بالإضافة إلى النقود الرقمية التي يمكن استخدامها كتمثيل رقمي للعملة الورقية، هناك ثلاثة أشكال أخرى من النقود الرقمية: العملات المشفرة، والعملات الرقمية للبنك المركزي، والعملات المستقرة.
ما هي بعض مزايا النقود الرقمية؟
تعمل الأموال الرقمية على تسهيل وتسريع أنظمة تحويل الأموال والتحويلات المالية. كما أنه يسهل تنفيذ هذه السياسات من قبل البنوك المركزية عن طريق إزالة الوسطاء مثل البنوك من عملية تنفيذ السياسات النقدية. كما أن العملات المشفرة مقاومة للرقابة، مما يعني أنه لا يمكن تتبع تدفق واستخدام الأموال الرقمية على سلاسل الكتل الخاصة بها.
ما هي بعض عيوب النقود الرقمية؟
يمكن اختراق أنظمة الأموال الرقمية. ومن خلال استهداف مثل هذه الأنظمة بمهارة، يستطيع المتسللون تدمير البنية التحتية المالية المهمة وشل الأسس الاقتصادية لأي بلد. تتيح أنظمة الأموال الرقمية المركزية، مثل أنظمة الأموال الرقمية التابعة للبنك المركزي، إمكانية تتبع وتتبع معلومات المستخدم وتهديد خصوصيتهم.
تعتبر الأموال الرقمية ابتكارًا كبيرًا في مجال التكنولوجيا المالية. يتغلب هذا الابتكار على مشاكل السيولة ويجعل أنظمة الدفع أسرع وأرخص.
ومع ذلك، فهي تأتي أيضًا مع مشاكل من التكنولوجيا الأساسية، حيث يمكن اختراق الأموال الرقمية وتعريض خصوصية الأشخاص للخطر. على الرغم من أن النقود الرقمية لا تزال في أيامها الأولى، إلا أنها ستلعب دورًا مهمًا في مستقبل العالم المالي.
