مؤشر أسعار المستهلك هو مقياس للتضخم في الاقتصاد.
يستخدم هذا المؤشر تغيرات أسعار السوق ويظهر اتجاهات التضخم في بلدان مختلفة مثل الولايات المتحدة. لا شك أن التضخم من الممكن أن يؤثر على سيكولوجية السوق وبالتالي أسعار الأصول بطرق مختلفة. وبالتالي، فإن هذه البيانات أيضًا ذات قيمة كبيرة بالنسبة لمستثمري الأسهم التقليديين.
لكن السؤال الرئيسي هو، ما هي العلاقة بين تقلبات أسعار العملات الرقمية ومؤشر أسعار المستهلك؟
هناك علاقة مؤكدة بين التضخم وأسعار الأسهم، وينطبق هذا الارتباط أيضًا على سوق العملات المشفرة.
لذا، دعونا نرى ما هو مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وكيف يعمل وما هي أهميته في سوق العملات الرقمية؟
في هذه المقالة سوف نغطي:
- ما هو مؤشر أسعار المستهلك؟
- كيفية حساب مؤشر أسعار المستهلك؟
- أهمية بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الأسواق المالية التقليدية
- ما هي العلاقة بين سوق العملات الرقمية ومؤشر أسعار المستهلك؟
- ماذا تخبرنا مقارنة مؤشر أسعار المستهلك بتقلبات العملة المشفرة؟
ما هو مؤشر أسعار المستهلك؟ (CPI)
يتضمن مؤشر أسعار المستهلكين تفاصيل إحصائيات التضخم في السوق التي يتم تحديثها شهريًا. مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) هو المتوسط المرجح لسلة من السلع.
وبعبارة أكثر بساطة، فإن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) هو مؤشر يتتبع سعر سلة من الأصول ويمنحنا نظرة ثاقبة على أجزاء مختلفة من السوق.
تمثل هذه السلة أنماط الإنفاق للسلع الاستهلاكية المشتركة.
على سبيل المثال، في العامين الأخيرين، ارتفع رقم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي من 265 في عام 2021 إلى أكثر من 300، مما يدل على معدل نمو شهري قدره 0.5%.
ويظهر معدل النمو الأسي هذا مقارنة بالسنوات السابقة أن متوسط سعر سلة السلع الأساسية قد ارتفع بشكل حاد في العامين الماضيين.
بشكل عام، يعتبر رقم مؤشر أسعار المستهلكين فعالا في تحليل تكلفة المعيشة والقوة الشرائية للمستهلك. عندما يكون رقم مؤشر أسعار المستهلك مرتفعًا جدًا، فهذا علامة على انخفاض مستويات المعيشة.
كما يسمح مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) للأشخاص بتحليل اتجاهات السوق السابقة والتنبؤ بالاتجاهات الرئيسية. يمكن استخدام البيانات السابقة وتاريخ مؤشر أسعار المستهلك لتحليل الاتجاهات المستقبلية والتنبؤ بها. يشير مؤشر أسعار المستهلك إلى أنه يجب علينا الاستعداد لارتفاع التضخم أو التفكير في تطوير استراتيجية استثمارية.
في الولايات المتحدة، يقيس مكتب إحصاءات العمل (BLS) التغيرات في أسعار المستهلك. ينشر BLS مؤشرين كل شهر:
- CPI-U، وهو مؤشر للمستهلكين في المناطق الحضرية
- CPI-W، وهو مؤشر وظائف العمل بالساعة
ويغطي مؤشر CPI-U أكثر من 90% ويغطي مؤشر CPI-W ما يقرب من 30% من مواطني الولايات المتحدة.
ويشكل هذان الأمران معاً أكثر من 90% من إنفاق سكان الولايات المتحدة بالكامل. يستخدم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أكثر من 94000 سعر لجمع البيانات، لذلك فهو يغطي الزيادة أو النقصان في أسعار الإيجارات في الولايات المتحدة، والتي تغطي أكثر من 43000 وحدة سكنية.
ولهذا السبب، يعد هذا المؤشر أحد أشهر مقاييس التضخم في الاقتصاد الأمريكي.
كيفية حساب مؤشر أسعار المستهلك؟
إذا أردنا حساب مؤشر أسعار المستهلك سنويًا، فيجب علينا أولاً أن نأخذ في الاعتبار سنة الأساس للمقارنة.
وبعد ذلك، لحساب مؤشر أسعار المستهلكين، يجب قسمة تكلفة سلة السوق في سنة واحدة على تكلفة سلة السوق في سنة الأساس ثم ضرب النتيجة في 100. (يتم تحديد سنة الأساس بشكل أساسي من قبل وزارة العمل. )
ولكن ما هي العلاقة بين التضخم وحساب مؤشر أسعار المستهلك؟
لحساب التضخم، نحسب الفرق بين مؤشر أسعار المستهلك لهذا العام والعام الماضي (نطرح مؤشر أسعار المستهلك لهذا العام من مؤشر أسعار المستهلك للعام السابق) ونقسمه على مؤشر أسعار المستهلك الأساسي.
CPI(x+1) – CPI(x) / CPI(x) = معدل التضخم
هنا x سيكون مؤشر أسعار المستهلك في سنة الأساس.
أهمية بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الأسواق المالية التقليدية
يستخدم صناع السياسات والوسطاء وحتى أصحاب الأعمال الصغيرة معلومات التحليل الأساسية مثل مؤشر أسعار المستهلك في عملية صنع القرار.
يرتبط التضخم ارتباطًا وثيقًا بأداء سوق الأوراق المالية. لذلك، يجب على الأشخاص المشاركين في الأسواق المالية التقليدية أن يولوا اهتمامًا خاصًا لبيانات مؤشر أسعار المستهلك.
ولكن ما فائدة البيانات التي تم الحصول عليها من مؤشر أسعار المستهلك:
قياس القوة الشرائية للمستهلك
نعلم جميعًا أن قدرًا صغيرًا من التضخم ضروري للاقتصاد.
ووفقا لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، فإن معدل التضخم يرتفع بنسبة 2% كل عام. ومع ذلك، عندما ينمو التضخم بسرعة كبيرة، فإن المستهلكين يتحملون مخاطر أقل وينفقون أقل.
ولذلك، فإن سعر الفائدة سيرتفع أيضًا وسيصبح الحصول على قرض أكثر صعوبة.
التنبؤ باتجاهات سوق الأوراق المالية
ارتفاع معدل التضخم يبطئ الشركات. يتوقف العملاء عن شراء المنتجات أو الاستثمار في الأسهم. يقوم الناس بسحب رؤوس أموالهم من السوق لاستخدامها في الأشياء الضرورية أو لتوفير أموالهم. وهذا يقلل من قيمة العديد من الأسهم.
اتخاذ قرارات عمل محددة
مؤشر أسعار المستهلك في بعض البلدان، مثل الولايات المتحدة، هو إقليمي. يمكن للمستثمرين والشركات الاطلاع على ظروف السوق المحلية الخاصة بهم.
يحتوي مؤشر أسعار المستهلك أيضًا على ثماني فئات رئيسية بما في ذلك الطاقة والنقل والغذاء. يمكن للشركات في هذه الصناعات استخدام بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لصالحها عند اتخاذ القرارات الإستراتيجية.
تحديد استراتيجية الاستثمار
يسمح مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) للمتداولين بالبحث في السوق حسب تصنيف الصناعة والشهر/السنة وحتى المنطقة. تتيح هذه الميزة للمتداولين الحصول على رؤية شاملة للسوق وتجعل مؤشر سعر المستهلك أداة مناسبة لتحديد استراتيجية إدارة المخاطر.
ما هي العلاقة بين سوق العملات الرقمية ومؤشر أسعار المستهلك؟
انخفاض الطلب في سوق الأوراق المالية يمكن أن يعني انخفاضًا في أسعار العملات الرقمية.
على الرغم من أن سوق العملات المشفرة يعتبر سوقًا ماليًا جديدًا مقارنة بسوق الأوراق المالية الذي لا يزال في بداياته، إلا أن الخبراء الماليين يعترفون بوجود علاقة ارتباط بين سوق الأسهم والعملات الرقمية.
تظهر مقارنة تقلبات أسعار بيتكوين وناسداك على مدى العقد الماضي أن بيتكوين في الآونة الأخيرة كانت تتصرف مثل بورصة ناسداك.
في الجدول أدناه، تتم مقارنة اتجاه سعر البيتكوين مع مؤشر أسعار المستهلك.
| تاريخ | الرقم القياسي لأسعار المستهلك | اتجاهات سوق التشفير | معدل تقلب أسعار البيتكوين |
|---|---|---|---|
| 13 ديسمبر 2022 | 7.1% | تصاعدي | 3.3% |
| 10 نوفمبر 2022 | 7.7% | تصاعدي | 10.7% |
| 13 أكتوبر 2022 | 8.2% | ثابت | 1.17% |
| 13 سبتمبر 2022 | 8.3% | تنازلي | -9.9% |
| 10 أغسطس 2022 | 8.5% | تصاعدي | 3.53% |
| 13 يوليو 2022 | 8.1% | تنازلي | -4.2% |
إذا كان التشفير مرتبطًا بالأسهم، فما هي علاقة سوق التشفير بمؤشر أسعار المستهلك؟
يمكن أن يكون التشفير استثمارًا محفوفًا بالمخاطر. العملات الرقمية معرضة للخطر للغاية في الأزمات الاقتصادية.
على سبيل المثال، تسبب وباء كورونا والقضايا المحيطة به في تقلبات شديدة في أسعار العملات المشفرة.
في الواقع، يرجع جزء كبير من تقلبات العملات الرقمية إلى حداثتها. العملات الرقمية لا مركزية ويمكن الوصول إليها بسهولة عبر الإنترنت.
معظم العملات الرقمية لديها عرض ثابت. ولهذا السبب، يعتقد بعض الخبراء أن العملات المشفرة يمكن أن تصبح وسيلة تحوط فعالة ضد التضخم في المستقبل.
ولهذا السبب، يمكن استخدام العملات الرقمية لتخزين القيمة على المدى الطويل. من ناحية أخرى، فإن العديد من العملات المشفرة تدفع أرباحًا للمستثمرين الذين راهنوا بعملاتهم.
حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة على القروض التقليدية، فإن منصات إقراض العملات المشفرة تكافئ أسعارًا فريدة. وهذا يجعل المتداولين ذوي رؤوس الأموال الصغيرة يتجهون إلى العملات الرقمية.
ترتبط فئات معينة من سوق الأوراق المالية التقليدية، مثل الطاقة والغذاء، ارتباطًا وثيقًا بالعملات المشفرة.
وتشمل هذه الفئات العناصر الأساسية. إذا ارتفعت أسعار المواد الأساسية مثل حاملات الطاقة والمواد الغذائية، فسيكون لدى الناس دخل إضافي أقل لإنفاقه على استخدامات أخرى مثل العملات الرقمية.
وبهذه الطريقة، يمكننا مقارنة قيمة العملات الرقمية مثل البيتكوين مع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
ماذا تخبرنا مقارنة مؤشر أسعار المستهلك بتقلبات العملة المشفرة؟
باستخدام مؤشر أسعار المستهلك كمؤشر، يمكننا إجراء تنبؤات مستنيرة حول مخاطر أو مكافأة الاستثمار في العملات المشفرة.
يمكننا استخدام مؤشر أسعار المستهلك ومجموعاته الفرعية لتحديد مدى تقلب سوق العملات المشفرة. إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك وانخفض بمعدل كبير ومنحدر أسي، فقد يكون ذلك علامة على تقلب سوق العملات المشفرة.
بشكل عام، يعتقد الخبراء أنه كلما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك، كلما زاد الضغط على العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن الزيادة في مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لا تعني أن تداول العملة المشفرة الخاص بك سيؤدي بالضرورة إلى خسارة.
ما رأيك هو الاستخدام الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك؟ هل يمكن أن يفيد استخدام مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المتداولين اليوميين الذين يستخدمون استراتيجيات قصيرة المدى لتحقيق الأرباح؟
بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين استخدام التقلبات لصالحهم بدلاً من الانتظار لفترة طويلة حتى تزيد قيمة العملات الرقمية الخاصة بهم. تتضمن هذه الإستراتيجية تتبعًا مفصلاً للغاية لاتجاه مؤشر أسعار المستهلك والتحليل الفني.
لاحظ أن الزيادة اللحظية في التضخم ستؤدي إلى انخفاض سعر العملات المشفرة. بمجرد استقرار السوق، يمكن للمتداولين اليوميين بيع عملاتهم المشفرة لتحقيق الربح.
أخيرًا، توفر مقارنة بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) مع مؤشرات العملات المشفرة رؤى سوقية قيمة لشراء العملات الرقمية. يحدد CPI ما إذا كان يجب عليك الاحتفاظ بالعملة المشفرة الخاصة بك على المدى الطويل أو تداولها خلال اليوم.
ويزيد معدل التضخم المرتفع من الضغط على الأصول التجارية، بما في ذلك العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك يمكن أن يوفر فرصة للمتداولين لاستخدامه لصالحهم.
على الرغم من أن هذه البيانات تساعدك على اتخاذ قرار مستنير، إلا أن أي نتيجة في النهاية تعتمد على قرارك.
